京津地区银行理财产品收益排名报告（8.20-8.26）

• 文／普益财富  曾韵佼

本周京津地区可购买的人民币银行理财产品，除结构性产品外平均预期收益率为4.50%，较上周回升0.03个百分点。本周13款产品（占比8.6%）预期收益率在5.00%以上，比重有所减少，但出现1款预期收益率为6.80%的高收益产品；预期收益率在4.00%—5.00%这一区间的产品数量增长明显（占比达到72.8%），尤其是4.50%以上收益的产品集中度很高，体现出各银行在理财产品市场上的竞争十分激烈；22款产品（占比14.5%）收益率在4.00%以下，大多数为期限在3个月以下的短期产品。预期收益率在5.00%以上的产品半数为城商行发行，如哈尔滨银行、包商银行、北京银行等，城商行产品在收益率方面的优势继续显现。与城商行相比，股份制银行的高收益产品大多投资起点较高，体现出两类银行在市场策略方面的不同。

近年来随着银行参与数量的增加，银行理财市场竞争愈加激烈，理财产品同质化的问题也在加重。今年以来，各投资渠道收益率一直处在下降通道之中，这使得理财市场竞争进入白热化阶段，依靠产品高收益来吸引投资者的做法失去了推动力。在这种情形之下，一些股份制商业银行在向投资者销售理财产品的同时，承诺免费提供财务规划、理财咨询等服务，加强产品售中、售后服务，形成差异化竞争优势，成为商业银行新的法宝。

同时在销售渠道方面，网络渠道越来越受到商业银行的重视。近期“网银专属”产品悄然增多，不仅是以创新见长的股份制银行，一些城商行也纷纷触网。将理财产品通过网络渠道销售，商业银行在节约网点经营成本的同时，也能扩大目标客户的覆盖度。对客户而言，购买理财产品会更加便捷，足不出户享受到金融服务的同时，还能享受“网银专属”产品较高的收益。

在产品期限方面，本周76.8%的产品期限在6个月内，其中63.8%的产品集中于3个月内；1年以上期产品6款在售，其中3款为结构性产品。投资者应该多关注期限较长的产品，提前锁定收益以规避整体收益下行带来的风险。

从资金投向来看，本周收益率高的上榜产品仍以组合投资类数量最多；哈尔滨银行、南京银行等有收益较高的债券和货币市场类产品在售；南京银行发行一款信贷类产品。本周上榜产品均为非保本浮动收益型，风险评级多为一星、二星。

本周哈尔滨银行在售的“‘丁香花理财’智赢201208号三期”，投资于债券和货币市场工具，投资期限535天，预期收益率达到6.80%，是本周预期收益最高的产品。这一近期少见的高收益、低风险产品，加之期限较长，投资者可重点关注，以锁定长期内的高投资收益。

3个月以下期限产品中，排名首位的是北京银行“‘心喜’系列2012年第31期‘爱盈金’G011208134号人民币12个月交易所投资类非保本理财产品”，投资期限92天，预期收益为5.10%。其余产品预期收益率均未达到5.00%，多分布在4.50%-4.90%之间。

3-6个月期限产品榜单中，包商银行的“‘鑫喜’系列之汇嘉124001人民币理财产品”，以5.60%的预期收益率排在首位。

6-12个月期限产品榜单中，中信银行的“中信理财稳健投资计划110期”，365天的投资期限，预期收益率在5.4%。