中高端银行理财市场竞争愈加激烈

• 文/普益财富 吴泞江

【摘要】： 

截止2012年5月30日，今年各类银行机构共发行9172款人民币理财产品，产品发行数量最多的分别是股份制银行、国有商业银行和城商行。从各类银行机构发行产品的构成来看，股份制银行和外资银行过半产品面向中高端市场，而国有商业银行发行的面向中高端市场的产品比例较2011年有所上升，加力争夺中高端客户。

截止2012年5月30日，今年各类银行机构共发行人民币理财产品9172款。其中，产品发行的三大主力军依然是股份制银行、国有商业银行和城商行，其产品数量占产品总数量的比例分别为38.38%、27.75%和26.31%。在人民币理财市场上，城商行理财产品占比持续上升，大有赶超国有商业银行之势。另外，农商行产品占比为3.86%，超过外资行0.32个百分点，农信社产品占比0.16%。

从产品的投资起点来看，股份制银行和外资银行发行的面向中高端市场的理财产品数量超过其发行产品总量的一半，1-5月股份制银行发行的投资起点为10万元（含）以上的产品占其发行产品总量的比例（以下简称占比）为51.14%，外资银行发行的投资起点为10万元（含）以上的产品占比为75.23%，较2011年增长5.49个百分点。国有商业银行逐步加大对中高端市场的争夺，1-5月份其发行的投资起点为10万元（含）以上的产品占比为46.02%，较2011年上升了3.71个百分点。国有商业银行和外资银行不断加大了面向中高端市场的产品的发行，股份制银行该类产品占比虽有所下降，但其占比依然超过50%。可见，未来中高端银行理财市场竞争将越来越激烈。

在中高端细分市场上，国有商业银行和股份制银行发行的主力产品为投资起点为10万（含）到100万之间的产品，该类产品占比分别为37.94%和28.34%，外资银行发行的主力产品则是投资起点为100万（含）到1000万之间的产品，产品占比达到49.23%，接近其产品总量的一半。而2011年外资银行发行最多的产品还是投资起点为10万（含）到100万之间的产品，可见外资银行进一步将目标客户锁定为高端客户群体。而从投资起点在1000万（含）以上的产品来看，股份制银行发行的该类产品占比最高，达到11.40%，较2011年上升3.01个百分点，投资起点最高达到3亿元，较2011年2.5亿元的水平上升了5000万。国有商业银行和外资银行的该类产品占比分别仅为1.10%和0.31%，由此可见股份制银行争夺高端市场的雄心壮志。

中高端市场竞争的三大主体是股份制银行、国有商业银行和外资银行。其中，国有商业银行现阶段发行的面向中端市场的产品占比较高，而股份制银行在立足中端市场的同时，积极向高端市场拓展，外资银行则是主要锁定高端市场。相比较而言，股份制银行面临的市场竞争最为激烈，分别在中端和高端市场中与国有商业银行和外资银行展开竞争。而国有商业银行和外资银行因在目标客户群体定位上的不同，二者在理财市场的正面冲突还不是那么激烈。

同时，中资银行不会轻易放弃普通客户市场，从其产品发行构成来看，投资起点在5万（含）到10万之间的面向普通客户的产品占比仍然最大，国有商业银行该类产品占比为53.98%，股份制银行该类产品占比为48.86%。普通客户是最大的客户群体，虽然单个个体财富量小，而整个群体的财富总量却是巨大的，理财需求同样旺盛。开展理财业务相对较晚的城商行、农商行和农信社发行的主要产品即为投资起点在5万（含）到10万之间的产品，产品占比分别为73.63%、70.06%和93.33%。